本文源自:金融界
2024年8月30日，双环传动获民生证券买入评级，近一个月双环传动获得5份研报关注。
研报预计公司是精密驱动系统齿轮龙头，正在加速全球化，同时开拓智能驱动机构、机器人关节业务，我们看好公司中长期成长。预计2024-2026年收入分别103.2/124.5/149.4亿元，归母净利润分别10.5/13.4/16.6亿元。维持“推荐”评级。研报认为，根据公司公告，2024Q2营业收入22.48亿元，同比+18.6pct，环比+8.4pct；归母净利2.52亿元，同比+27.6%，环比+13.9%。1）收入端：2024Q2营业收入22.48亿元，同比+18.6pct，环比+8.4pct，同比增长主要系新能源齿轮、智能执行机构收入增长；2）利润端2024Q2归母净利2.52亿元，同比+27.6%，环比+13.9%。
风险提示：新能源乘用车销量、智能驱动机构客户拓展、海外建厂不及预期。
